Hutang kartu kredit turun secara dramatis selama bulan-bulan awal penutupan COVID-19 karena penurunan belanja konsumen AS, Federal Reserve Bank of New York melaporkan pada bulan Agustus.
Tetapi ketika penguncian ekonomi negara itu mulai membebani keuangan pribadi selama musim panas, terkadang ada 70% lebih banyak orang yang menggunakan kartu kredit untuk membayar sewa dibandingkan dengan tahun lalu, sebuah analisis dari Federal Reserve Bank of Philadelphia menunjukkan. Pada bulan September, a Uang survei terhadap 2.200 orang dewasa AS menemukan bahwa utang pribadi turun secara keseluruhan tetapi lebih banyak orang Amerika yang tertekan tentang utang kartu kredit daripada jenis utang lainnya.
Pada 4 September, Pusat Pengendalian dan Pencegahan Penyakit memberlakukan moratorium penggusuran perumahan. Dengan perintah larangan penggusuran yang akan berakhir pada 31 Desember, pertemuan kesulitan keuangan dapat terjadi pada 2021 bagi banyak orang Amerika. Mereka yang tertinggal akan kehilangan kebutuhan dasar, seperti perumahan dan air ledeng, atau mengumpulkan bunga dan biaya pada kartu kredit mereka untuk membayar sewa.
Ada sejumlah penelitian yang menunjukkan bagaimana hutang kartu kredit yang belum dibayar, yang bergulir dari bulan ke bulan, terkait dengan stres dan hasil kesehatan mental negatif lainnya. Di bawah ini kami menyoroti lima studi yang mengeksplorasi bagaimana jenis kredit yang berbeda mempengaruhi stres, kecemasan dan depresi konsumen secara umum.
Ada beberapa temuan yang beragam tentang berapa banyak utang kartu kredit pemicu stres dibandingkan dengan utang lain, seperti pinjaman mahasiswa. Namun secara keseluruhan, orang dengan hutang kartu kredit yang tinggi cenderung mengalami tingkat stres yang lebih tinggi.
Hasil besar dari temuan ini adalah bahwa hutang tanpa jaminan, seperti hutang dari kartu kredit atau tagihan medis, umumnya lebih mungkin dikaitkan dengan kecemasan daripada hutang terjamin, seperti hipotek – yang sering tidak dianggap sebagai hutang sama sekali, tetapi lebih tepatnya investasi. Penulis salah satu makalah yang ditampilkan di sini menawarkan bahwa “karena pemegang hipotek menghadapi pembayaran hipotek mereka saat tinggal di rumah, orang mungkin cenderung tidak secara mental melabeli hipotek mereka sebagai utang.”
Pinjaman yang dijamin membutuhkan agunan. Dalam kasus hipotek rumah, rumah itu sendiri adalah agunan – jika pemegang hipotek gagal membayar pembayarannya, pemberi pinjaman dapat mengklaim kembali kepemilikan rumah. Pinjaman tanpa jaminan tidak memerlukan barang fisik sebagai jaminan. Kartu kredit tidak memerlukan benda fisik yang bernilai sebagai jaminan jika konsumen gagal bayar.
Pelajari lebih lanjut di bawah tentang hubungan antara hutang kartu kredit dan pinjaman tanpa jaminan lainnya serta kesehatan mental, dengan wawasan khusus untuk peminjam yang lebih tua dan lebih muda.
–
Peran Konsumen dan Hutang Hipotek untuk Stres Keuangan
Cäzilia Loibl, Stephanie Moulton, Donald Haurin dan Chrisse Edmunds. Penuaan & Kesehatan Mental, November 2020.
Para penulis fokus pada tekanan finansial orang dewasa AS di atas usia 62. Mereka mencatat penelitian sebelumnya yang menemukan bahwa hutang tertentu – pinjaman gaji, hutang kartu kredit, pinjaman informal dan jenis lainnya – dapat menghasilkan tingkat tekanan finansial yang lebih tinggi daripada, katakanlah, hipotek rumah . Para penulis menggunakan data yang dikumpulkan sebagai bagian dari Studi Kesehatan dan Pensiun untuk mengeksplorasi jenis-jenis utang yang menyebabkan tekanan finansial pada orang Amerika yang lebih tua.
Studi Kesehatan dan Pensiun adalah studi panel longitudinal, artinya studi ini menanyakan pertanyaan yang sama kepada orang yang sama dari waktu ke waktu. University of Michigan mengelola penelitian ini, yang terdiri dari sekitar 20.000 peserta di AS yang berusia di atas 50 tahun. Penelitian ini mencakup pemilik rumah dan penyewa, dan mengajukan dua pertanyaan tentang tekanan finansial – satu tentang kesulitan membayar tagihan bulanan dan yang lainnya tentang apakah peserta merasa kesal tentang berkelanjutan. masalah keuangan.
Para penulis menganalisis hasil dari beberapa gelombang survei yang dilakukan para peneliti Michigan dari 2004 hingga 2016. Sampel akhir mereka kira-kira 10.000 orang berusia 62 atau lebih tua, dengan usia rata-rata 74 tahun.
Sekitar seperempat dari sampel melaporkan kesulitan membayar tagihan dan 36% melaporkan merasa kesal dengan situasi keuangan mereka. Rumah tangga, rata-rata, terdiri dari dua orang dengan kekayaan bersih sekitar $ 300.000, nilai rumah rata-rata sekitar $ 164.000, dan pendapatan tahunan $ 48.000.
Kebanyakan orang dalam sampel berkulit putih; 12% berkulit hitam dan 7% Hispanik. Hampir semua memiliki asuransi kesehatan. Ras dan etnis lain tidak dilaporkan.
Prediktor terkuat dari tekanan finansial? Hutang kartu kredit. Dalam sampel mereka, penulis mengaitkan setiap $ 10.000 dalam hutang kartu kredit dengan peluang 65% lebih tinggi orang Amerika yang lebih tua akan melaporkan kesulitan membayar tagihan bulanan dan hampir dua kali lipat kemungkinan mereka akan melaporkan stres terkait keuangan yang sedang berlangsung.
“Hasil analisis kami menunjukkan kepada para peneliti dan pembuat kebijakan perlunya membuat konsep hutang di masa pensiun dengan cara yang lebih berbeda,” tulis para penulis. “Hal yang umum dalam literatur kesehatan untuk mengukur kekayaan bersih atau total hutang bulanan dibagi dengan pendapatan sebagai konstruksi tunggal, yang menghilangkan perbedaan tekanan yang disumbangkan oleh hutang perumahan relatif terhadap bentuk hutang lainnya.”
Hutang Konsumen dan Kepuasan dalam Hidup
Adam Eric Greenberg dan Cassie Mogilner. Jurnal Psikologi Eksperimental: Terapan, Desember 2020.
Penulis memulai dengan wawancara tertulis dengan 98 orang yang memiliki hipotek rumah, pinjaman mahasiswa dan hutang kartu kredit. Peserta memiliki pendapatan tahunan mulai dari $ 15.000 hingga $ 150.000 ke atas, dengan pendapatan rata-rata sekitar $ 86.500. Penulis meminta peserta untuk memberikan paragraf yang menjelaskan berbagai hutang mereka. Mereka menemukan bahwa beberapa orang tidak menganggap hipotek mereka sebagai hutang, melainkan sarana menuju kepemilikan rumah. Pinjaman mahasiswa, sebaliknya, lebih cenderung dipandang sebagai hutang.
Untuk lebih mengeksplorasi temuan awal tersebut, penulis menganalisis tanggapan di tujuh survei lainnya dengan total sekitar 8.000 peserta tentang bagaimana jenis hutang mempengaruhi kepuasan konsumen dengan kehidupan mereka. Sekitar setengah dari peserta mengambil bagian dalam survei perwakilan nasional orang dewasa yang lebih tua – usia rata-rata adalah 56 – yang dilakukan dari 2004 hingga 2006 oleh para peneliti di University of Wisconsin-Madison.
Penulis merekrut peserta yang tersisa pada tahun 2016 dan 2017, sebagian besar dari Amazon’s Mechanical Turk, pasar crowdsourcing online yang digunakan banyak akademisi untuk menemukan peserta survei. Peserta MTurk cenderung lebih muda, dengan usia rata-rata antara 34 dan 40 tahun di lima survei. Untuk sebagian besar survei, pendapatan rata-rata peserta berada pada atau di atas upah tahunan rata-rata nasional sekitar $ 53.000, meskipun penulis mengontrol pendapatan dan usia sebagai bagian dari analisis mereka.
Mereka menemukan pinjaman mahasiswa yang paling terkait dengan para peserta yang tidak puas dengan kehidupan mereka. Mereka menemukan, hipotek rumah dan utang kartu kredit memiliki kaitan kecil dengan kepuasan hidup. Konsisten dengan studi awal terbuka, mereka menemukan bahwa banyak peserta tidak memandang hipotek mereka sebagai hutang. Salah satu peserta dalam studi awal mencatat bahwa dia dulu melihat hipotek dan pinjaman mahasiswa sebagai investasi, tetapi pinjaman mahasiswanya berubah menjadi “hutang yang mengerikan” setelah dia tidak dapat menemukan pekerjaan di bidang gelar.
“Hasil dari tujuh studi mengungkapkan bahwa jenis hutang itu penting, sebagian karena tidak semua hutang dianggap sama sebagai ‘hutang’,” para penulis menyimpulkan. “Singkatnya, semakin banyak hutang secara mental diberi label seperti itu, semakin besar kemungkinan memegang hutang itu akan membuat orang kurang puas dengan hidup mereka.”
Hutang dan Tekanan Psikologis Dewasa Muda Amerika
Qun Zhang dan Hyungsoo Kim. Jurnal Keluarga dan Masalah Ekonomi, Desember 2018.
Para penulis mengeksplorasi bagaimana pinjaman pelajar dan hutang kartu kredit berhubungan dengan tekanan psikologis di antara orang Amerika yang berusia 18 sampai 28 tahun. Hutang pinjaman pelajar merupakan bagian terbesar dari hutang di antara orang Amerika yang lebih muda, yang membawa saldo kartu kredit rata-rata lebih dari $ 3.000, para penulis mencatat.
Mereka menganalisis survei yang diambil pada tahun 2005, 2007, 2009, 2011 dan 2013 sebagai bagian dari Transition into Adulthood Study, sebuah studi panel longitudinal nasional yang dilakukan oleh para peneliti di University of Michigan. Sampel penulis mencakup lebih dari 7.000 tanggapan dari peserta, dua pertiganya berkulit putih dan seperempatnya berkulit hitam, dengan usia rata-rata sekitar 22 tahun dan pendapatan tahunan rata-rata sekitar $ 8.700. Ras dan etnis lain tidak dilaporkan.
Para peneliti mengukur tekanan finansial dengan menanyakan apakah partisipan pada umumnya khawatir dengan tidak memiliki cukup uang. Berdasarkan analisis mereka, penulis mengaitkan setiap tambahan $ 1.000 dalam hutang pinjaman pelajar dengan kemungkinan 6% lebih tinggi dari kekhawatiran keuangan, dan setiap tambahan $ 1.000 dalam hutang kartu kredit dengan kemungkinan 4% lebih tinggi dari kekhawatiran keuangan.
“Hutang kartu kredit sebagai kewajiban jangka pendek memiliki dampak yang lebih kuat pada stres daripada hutang pinjaman mahasiswa,” para penulis menyimpulkan. “Tindakan diperlukan dari siswa dan orang tua untuk mencegah mengambil hutang bergulir yang tidak perlu.”
Credit Card Blues: Kelas Menengah dan Biaya Tersembunyi dari Kredit Mudah
Randy Hodson, Rachel Dwyer dan Lisa Neilson. The Sociological Quarterly, November 2016.
Para penulis memeriksa hutang tanpa jaminan, mencatat bahwa hal itu dapat memberikan penyangga finansial selama transisi dan tantangan hidup, sementara juga menambah risiko keuangan dan tekanan pada individu dan rumah tangga.
Para penulis menganalisis hampir 9.000 tanggapan selama 13 tahun Survei Longitudinal Nasional Pemuda dari Biro Statistik Tenaga Kerja AS, yang menanyakan tentang tingkat hutang tanpa jaminan dan, pada tahun 2000, mulai menanyakan tentang kesehatan mental. Survei ini mengikuti kohort perwakilan nasional dari peserta yang bergabung dalam survei pada tahun 1997 ketika mereka masih SMP. Penulis membagi responden menjadi tiga kelas ekonomi: kelas bawah jika mereka berpenghasilan seperempat terbawah, kelas menengah untuk tiga perempat menengah berpenghasilan dan kelas atas untuk berpenghasilan seperempat teratas.
Sementara “kepemilikan utang secara khusus dikaitkan dengan tingkat stres yang lebih tinggi serta depresi secara keseluruhan,” peminjam yang lebih kaya biasanya tidak terpengaruh secara psikologis oleh utang, “menyarankan penggunaan utang jangka pendek sebagai strategi kenyamanan bagi mereka yang kaya secara finansial, Tulis para penulis.
Mereka menemukan bahwa meskipun orang Amerika kelas bawah dan menengah memiliki tingkat hutang terendah secara absolut, mereka juga paling mungkin mengalami tekanan emosional karena hutang tersebut, terutama pada tingkat hutang yang lebih tinggi, “sesuai dengan anggapan bahwa hutang dapat mengisi untuk sumber pendapatan lain yang mengarah ke saldo yang signifikan bagi peminjam kelas menengah. ” Partisipan dengan pendapatan lebih rendah ditemukan rentan terhadap kecemasan, meskipun bukan depresi.
“Yang dibutuhkan orang miskin bukanlah lebih banyak kredit, tetapi mungkin kredit yang lebih baik, dan pendapatan yang paling mendasar lebih banyak,” tulis para penulis. “Kredit tidak akan menyelesaikan masalah kemiskinan jangka panjang dan sumber daya yang tidak mencukupi dan sebenarnya dapat memperburuk masalah tersebut karena biaya kredit dalam hal pembayaran bunga, biaya, dan denda.”
Stres Hutang Konsumen, Perubahan Hutang Rumah Tangga dan Resesi Hebat
Lucia Dunn dan Ida Mirzaie. Pertanyaan Ekonomi, April 2015.
Para penulis menganalisis sekitar 9.000 tanggapan dari rumah tangga AS yang mengambil bagian dalam survei Bulanan Pembiayaan Konsumen dari 2006 hingga 2012, periode yang mencakup Resesi Hebat. Survei tersebut merupakan perwakilan nasional, survei telepon acak dari Ohio State University yang mencakup beberapa pertanyaan tentang tingkat hutang dan perasaan stres individu.
Pada saat terburuk dari resesi – kira-kira pertengahan 2009 – stres yang terkait dengan utang adalah 50% lebih tinggi daripada tahun 2006, para penulis menemukan. Rata-rata rumah tangga mengandalkan hutang tanpa jaminan, atau tanpa jaminan, atas hutang terjamin selama Resesi Hebat. Berdasarkan temuan mereka, penulis mengaitkan pinjaman gaji, hutang kartu kredit dan pinjaman mahasiswa dengan tingkat stres yang lebih tinggi. Konsisten dengan temuan lain yang ditampilkan di sini, hipotek paling tidak terkait dengan stres.
“Di antara karakteristik berbagai jenis utang, satu fitur penting yang dapat diidentifikasi yang membedakan jenis utang yang terkait dengan stres yang lebih tinggi dari jenis utang dengan stres yang lebih rendah adalah apakah utang tersebut dijaminkan atau tidak,” penulis menyimpulkan.