10 Investasi Berisiko Yang Bisa Membuat Anda Kehilangan Segalanya

Posted on

Jika pasar saham jatuh lagi, apakah Anda akan merespons dengan berinvestasi lebih banyak? Apakah day trading olahraga pilihan Anda? Apakah Anda menyeringai pada gagasan menyimpan uang di rekening tabungan daripada menginvestasikannya?

Jika Anda menjawab ya untuk pertanyaan-pertanyaan ini, Anda mungkin adalah investor dengan toleransi risiko tinggi.

Bertahanlah, Evel Knievel.

Tidak masalah untuk merangkul filosofi “tanpa risiko, tanpa imbalan”. Tetapi beberapa investasi berisiko sangat tinggi sehingga tidak sepadan dengan hasilnya.

10 Investasi Berisiko Yang Dapat Menyebabkan Kerugian Besar

Kami tidak mengatakan tidak ada yang seharusnya pernah pertimbangkan untuk berinvestasi di salah satu dari berikut ini. Tetapi bahkan jika Anda seorang pemberani keuangan pribadi, investasi ini harus memberi Anda jeda yang serius.

Tentu, jika semuanya berjalan lancar, Anda akan menghasilkan uang – banyak sekali. Tetapi jika semuanya berjalan ke selatan, potensi kerugiannya sangat besar. Dalam beberapa kasus, Anda bisa kehilangan seluruh investasi Anda.

1. Saham Penny

Biasanya ada alasan bagus mengapa saham penny begitu murah. Seringkali mereka tidak memiliki sejarah menghasilkan keuntungan. Atau mereka mengalami masalah dan telah dihapus dari daftar oleh bursa saham utama.

Saham penny biasanya jarang diperdagangkan, artinya Anda bisa kesulitan menjual saham Anda jika ingin keluar. Dan karena perusahaan penerbitnya kecil, satu kabar baik atau buruk dapat membuat atau menghancurkannya.

Penipuan juga merajalela di dunia penny stock. Salah satu taktik umum adalah “memompa dan membuang”. Penipu membuat sensasi palsu, sering kali menggunakan situs web dan buletin investasi, untuk menaikkan harga. Kemudian mereka membuang saham mereka pada investor yang tidak tahu.

2. IPO

Anda dan saya mungkin tidak kaya atau tidak cukup terhubung untuk berinvestasi dalam IPO, atau penawaran umum perdana, dengan harga penawaran sebenarnya. Itu biasanya disediakan untuk orang dalam perusahaan dan investor berkantong tebal.

Sebaliknya, kita lebih cenderung terpengaruh oleh hype yang didapat perusahaan populer saat go public dan saham mulai diperdagangkan di pasar saham. Kemudian, kami berisiko membayar harga yang terlalu tinggi karena kami pikir kami akan membeli Amazon berikutnya.

Tetapi jangan berasumsi bahwa sebuah perusahaan menguntungkan hanya karena CEO-nya membunyikan bel pembukaan di Wall Street. Banyak perusahaan yang go public belum menghasilkan uang.

Pengembalian rata-rata hari pertama dari perusahaan publik baru secara konsisten antara 10% hingga 20% sejak 1990-an, menurut laporan 2019 oleh perusahaan investasi UBS. Namun setelah lima tahun, sekitar 60% IPO memiliki total pengembalian negatif.

3. Bitcoin

Para pendukung bitcoin percaya bahwa cryptocurrency pada akhirnya akan menjadi cara yang luas untuk membayar berbagai hal. Tetapi penggunaannya sekarang sebagai cara aktual untuk membayar barang tetap sangat terbatas.

Untuk saat ini, bitcoin tetap merupakan investasi spekulatif. Orang berinvestasi di dalamnya terutama karena mereka pikir investor lain akan terus menaikkan harga, bukan karena mereka melihat nilainya.

Semua spekulasi itu menciptakan fluktuasi harga yang liar. Pada bulan Desember 2017, bitcoin mencapai puncaknya di hampir $ 20.000 per koin, kemudian anjlok pada tahun 2018 hingga jauh di bawah $ 4.000. Volatilitas itu membuat bitcoin tidak berguna sebagai mata uang, seperti yang ditulis James Royal dari Bankrate.

Kecuali Anda mampu berpisah dengan persentase besar dari investasi Anda, bitcoin sebaiknya dihindari.

4. Apa pun yang Anda Beli dengan Margin

Margining memberi Anda lebih banyak uang untuk diinvestasikan, yang terdengar seperti kemenangan. Anda meminjam uang dari broker Anda menggunakan saham yang Anda miliki sebagai jaminan. Tentu saja, Anda harus membayar kembali broker Anda, ditambah bunga.

Jika berjalan dengan baik, Anda memperkuat keuntungan Anda. Tetapi ketika margin menjadi buruk, itu bisa berakhir Sungguh, sungguh sangat.

Misalkan Anda membeli $ 5.000 saham dan turun 50%. Biasanya, Anda akan kehilangan $ 2.500.

Tetapi jika Anda meletakkan $ 2.500 dari uang Anda sendiri untuk membeli saham dan menggunakan margin untuk 50% lainnya? Anda akan mendapatkan $ 0 karena Anda harus menggunakan sisa $ 2.500 untuk membayar kembali broker Anda.

Penurunan 50% itu telah menghapus 100% investasi Anda – dan itu sebelum kami memperhitungkan bunga.

5. ETF dengan leverage

Membeli ETF dengan leverage sama seperti mengurangi steroid.

Seperti dana yang diperdagangkan di bursa biasa, atau ETF, ETF leverage memberi Anda bundel investasi yang dirancang untuk mencerminkan indeks saham. Tetapi ETF dengan leverage berusaha mendapatkan dua atau tiga kali lipat indeks benchmark dengan menggunakan banyak manuver pembiayaan rumit yang memberi Anda eksposur lebih besar.

Pada dasarnya, ETF leverage yang bertujuan untuk memperoleh pengembalian dua kali lipat dari indeks benchmark (dikenal sebagai ETF leverage 2x) memungkinkan Anda menginvestasikan $ 2 untuk setiap $ 1 yang sebenarnya Anda investasikan.

Kami tidak akan membuat Anda bosan dengan seluk-beluknya, tetapi risikonya di sini mirip dengan membeli saham dengan margin: Ini dapat menghasilkan keuntungan besar tetapi juga dapat memperbesar kerugian Anda.

Tapi inilah yang sangat rumit tentang ETF leverage: Mereka diharuskan menyeimbangkan kembali setiap hari untuk mencerminkan susunan indeks yang mendasarinya. Itu berarti Anda tidak bisa duduk santai dan menikmati pertumbuhan jangka panjang. Setiap hari, Anda pada dasarnya berinvestasi pada produk yang berbeda.

Untuk alasan ini, ETF leverage hanya sesuai untuk pedagang harian – khususnya, pedagang harian dengan kantong sangat dalam yang dapat menanggung kerugian besar.

6. Barang Koleksi

Banyak orang mengoleksi mobil, perangko, karya seni, bahkan kartu Pokemon sebagai hobi. Namun sebagian kolektor berharap hobinya berubah menjadi investasi yang menguntungkan.

Tidak apa-apa menghabiskan sejumlah uang yang masuk akal untuk mengatur koleksi itu jika Anda menikmatinya. Tetapi jika rencana Anda bergantung pada penjualan koleksi untuk mendapatkan keuntungan suatu hari nanti, Anda mengambil risiko besar.

Barang koleksi adalah aset tidak likuid. Itulah cara jargoni untuk mengatakan bahwa mereka sering kali sulit dijual.

Jika Anda perlu menguangkan, Anda mungkin tidak dapat menemukan pembeli. Atau Anda mungkin perlu menjual dengan diskon besar. Sulit juga untuk mengetahui nilai sebenarnya dari barang koleksi. Lagipula, tidak ada Bursa Efek New York untuk kartu Pokemon. Dan jika Anda benar-benar menjual, Anda akan membayar pajak 28% atas keuntungannya. Saham yang disimpan dalam jangka panjang, di sisi lain, dikenakan pajak sebesar 15% untuk sebagian besar masyarakat berpenghasilan menengah.

Selain itu, ada juga risiko kehilangan seluruh investasi Anda jika koleksi Anda dihancurkan secara fisik.

7. Obligasi Sampah

Jika Anda memiliki nilai kredit yang rendah, Anda akan membayar bunga yang tinggi ketika Anda meminjam uang karena bank berpikir ada kemungkinan besar Anda tidak akan mengembalikannya. Dengan perusahaan, cara kerjanya sama.

Perusahaan menerbitkan obligasi ketika mereka perlu mengambil hutang. Semakin tinggi risiko gagal bayar, semakin besar bunga yang mereka bayarkan kepada mereka yang berinvestasi di obligasi. Obligasi sampah adalah obligasi yang paling berisiko.

Jika Anda memiliki obligasi di sebuah perusahaan yang akhirnya menyatakan kebangkrutan, Anda bisa kehilangan seluruh investasi Anda. Kreditor yang dijamin – mereka yang klaimnya didukung oleh properti aktual, seperti bank yang memegang hipotek – dibayar kembali 100% di pengadilan kebangkrutan sebelum pemegang obligasi mendapatkan apa pun.

8. Saham Perusahaan Pailit

Pemegang obligasi dapat dibiarkan dengan tangan kosong ketika sebuah perusahaan menyatakan pailit. Tapi coba tebak siapa yang terakhir dalam hal prioritas untuk siapa yang dibayar? Pemegang saham biasa.

Kreditor yang terjamin, pemegang obligasi, dan pemilik saham preferen (seperti campuran saham / obligasi) semuanya dibayar penuh sebelum pemegang saham mendapatkan sepeser pun.

Biasanya ketika perusahaan mengajukan kebangkrutan, harga sahamnya jatuh. Namun baru-baru ini, para investor yang bersemangat telah berbondong-bondong untuk membeli saham-saham sangat murah itu dan untuk sementara waktu menaikkan harga. (Ahem, ahem: Hertz.)

Lonjakan pengajuan pasca-kebangkrutan itu biasanya merupakan kasus sementara dari FOMO. Ingat: Kemungkinan besar saham tersebut pada akhirnya akan bernilai $ 0.

Anda mungkin berencana untuk menghasilkan keuntungan cepat selama kenaikan, tetapi lonjakan harga saham biasanya berumur pendek. Jika Anda tidak mendapatkan waktu yang tepat di sini, Anda bisa rugi besar saat kenaikan berbalik.

9. Emas dan Perak

Jika Anda khawatir tentang pasar saham atau inflasi yang tinggi, Anda mungkin tergoda untuk berinvestasi dalam emas atau perak.

Kedua logam mulia ini sering dianggap sebagai lindung nilai terhadap pasar yang bearish karena nilainya sepanjang sejarah. Ditambah lagi di saat yang tidak pasti, banyak investor mencari aset berwujud, yaitu barang yang bisa Anda sentuh.

Memiliki sedikit investasi dalam emas dan perak dapat membantu Anda mendiversifikasi portofolio Anda. Tetapi apa pun di atas 5% hingga 10% berisiko.

Baik emas dan perak sangat mudah menguap. Emas jauh lebih langka, jadi penemuan sumber baru dapat menurunkan harganya. Perak bahkan lebih tidak stabil daripada emas karena nilai persediaannya jauh lebih kecil. Artinya, perubahan harga yang kecil akan berdampak lebih besar. Kedua logam tersebut cenderung berkinerja di bawah S&P 500 dalam jangka panjang.

Cara paling berisiko untuk berinvestasi dalam emas dan perak adalah dengan membeli logam fisik karena sulit untuk disimpan dan dijual. Cara berinvestasi yang tidak terlalu berisiko adalah dengan membeli ETF emas atau perak yang berisi berbagai aset, seperti saham perusahaan pertambangan dan logam fisik.

10. Perdagangan Opsi

Opsi memberi Anda hak untuk membeli atau menjual saham dengan harga tertentu sebelum tanggal tertentu. Hak untuk membeli adalah panggilan. Anda membeli telepon saat Anda mengira harga saham akan naik. Hak untuk menjual adalah put. Anda membeli put ketika Anda mengira harga saham akan turun.

Apa yang membuat perdagangan opsi unik adalah bahwa ada satu pemenang yang jelas dan satu pecundang yang jelas. Dengan sebagian besar investasi, Anda dapat menjual untuk mendapatkan keuntungan kepada investor yang juga menjual untuk mendapatkan keuntungan. Secara hipotetis, ini bisa berlanjut selamanya.

Tapi misalkan Anda membeli telepon atau put. Jika taruhan Anda benar, Anda menggunakan opsi. Anda bisa membeli saham pemenang dengan harga murah, atau Anda bisa melepas stok tanking dengan harga premium. Jika Anda kalah, Anda kehilangan seluruh jumlah yang Anda bayarkan untuk opsi tersebut.

Namun, perdagangan opsi menjadi lebih berisiko, ketika Anda yang menjual call atau put. Ketika Anda menang, Anda mengantongi seluruh jumlah yang Anda bayarkan.

Tetapi jika Anda akhirnya berada di pihak yang merugi: Anda bisa saja harus membayar harga setinggi itu untuk saham yang baru saja jatuh atau menjual saham yang melonjak dengan diskon besar.

Apa Tanda-Tanda Investasi Terlalu Berisiko?

Sepuluh hal yang baru saja kami jelaskan bukan satu-satunya investasi berisiko di luar sana. Jadi mari kita tinjau beberapa tema umum. Pertimbangkan salah satu dari ciri-ciri ini sebagai tanda bahaya ketika Anda membuat keputusan investasi.

  • Mereka membingungkan. Apakah Anda bingung dengan bitcoin dan perdagangan opsi? Begitu pula dengan orang lain, Jika Anda tidak memahami cara kerja sesuatu, itu pertanda Anda tidak boleh berinvestasi di dalamnya.
  • Mereka mudah berubah. Perubahan harga yang dramatis mungkin menarik dibandingkan dengan pendekatan investasi yang telah dicoba dan benar di seluruh pasar saham. Tetapi berinvestasi benar-benar berbahaya ketika segalanya bergantung pada pengaturan waktu yang tepat.
  • Harganya terlalu rendah. Hanya karena investasi itu murah bukan berarti nilainya bagus.
  • Harganya terlalu tinggi. Sebelum Anda berinvestasi dalam sensasi terbaru, tanyakan pada diri Anda apakah investasi tersebut benar-benar memberikan nilai. Ataukah harga tinggi berdasarkan spekulasi?

Intinya: Jika Anda mampu menempatkan sejumlah kecil uang dalam investasi berisiko tinggi hanya untuk kesenangan, baiklah – selama Anda bisa menghadapi kehilangan semuanya.

Robin Hartill adalah perencana keuangan bersertifikat dan editor senior di The Penny Hoarder. Dia menulis kolom nasihat keuangan pribadi Dear Penny. Kirim pertanyaan rumit tentang uang Anda ke [email protected].




.